Hisse Senedi Nasıl Yatırım Yapılır (Resimlerle)

İçindekiler:

Hisse Senedi Nasıl Yatırım Yapılır (Resimlerle)
Hisse Senedi Nasıl Yatırım Yapılır (Resimlerle)

Video: Hisse Senedi Nasıl Yatırım Yapılır (Resimlerle)

Video: Hisse Senedi Nasıl Yatırım Yapılır (Resimlerle)
Video: 4 ADIMDA MÜKEMMEL İŞ SAHİBİ OLMAK 2024, Mart
Anonim

Çoğu zengin insanın borsaya yatırım yapması tesadüf değildir. Servet hem kazanılabilir hem de kaybedilebilirken, hisse senetlerine yatırım yapmak finansal güvenlik, bağımsızlık ve nesiller boyu zenginlik yaratmanın en iyi yollarından biridir. İster biriktirmeye yeni başlıyor olun, ister emeklilik için bir yuva yumurtanız olsun, paranız kazanmak için yaptığınız kadar verimli ve özenle çalışıyor olmalıdır. Ancak bunu başarmak için borsa yatırımının nasıl çalıştığına dair sağlam bir anlayışla başlamak önemlidir. Bu makale, yatırım kararları verme sürecinde size rehberlik edecek ve başarılı bir yatırımcı olma yolunda sizi doğru yola sokacaktır. Bu makale özellikle hisse senetlerine yatırım yapmayı tartışmaktadır. Hisse senedi ticareti için bkz. Hisse Senedi İşlemleri Nasıl Yapılır. Yatırım fonları için Hisse Senedi mi yoksa Yatırım Fonları mı Alınacağına Nasıl Karar Verilir bölümüne bakın.

adımlar

Bölüm 1/3: Hedeflerinizi ve Beklentilerinizi Belirleme

Hisse senetlerine yatırım yapın Adım 1
Hisse senetlerine yatırım yapın Adım 1

Adım 1. İstediğiniz şeylerin bir listesini yapın

Hedeflerinizi belirlemek için, hayatınızda para gerektiren ne tür şeyler veya deneyimler yaşamak istediğinize dair bir fikriniz olması gerekir. Örneğin, emekli olduğunuzda nasıl bir yaşam tarzına sahip olmak istersiniz? Seyahat etmeyi, güzel arabaları veya kaliteli yemek yemeyi sever misiniz? Sadece mütevazı ihtiyaçlarınız mı var? Bir sonraki adımda hedeflerinizi belirlemenize yardımcı olması için bu listeyi kullanın.

Çocuklarınızın geleceği için para biriktiriyorsanız, bir liste yapmak da yardımcı olacaktır. Örneğin, çocuklarınızı özel bir okula mı yoksa koleje mi göndermek istiyorsunuz? Onlara araba almak istiyor musun? Devlet okullarını ve ekstra parayı başka bir şey için kullanmayı mı tercih edersiniz? Neye değer verdiğiniz konusunda net bir fikre sahip olmak, tasarruf ve yatırım için hedefler belirlemenize yardımcı olacaktır

Hisse senetlerine yatırım yapın 2. Adım
Hisse senetlerine yatırım yapın 2. Adım

Adım 2. Finansal hedeflerinizi belirleyin

Bir yatırım planı oluşturmak için önce neden yatırım yaptığınızı anlamalısınız. Başka bir deyişle, finansal olarak nerede olmak istersiniz ve oraya ulaşmak için ne kadar yatırım yapmanız gerekiyor? Hedefleriniz mümkün olduğunca spesifik olmalıdır, böylece onlara ulaşmak için ne yapmanız gerektiğine dair en iyi fikre sahip olursunuz.

  • Popüler finansal hedefler arasında bir ev satın almak, çocuğunuzun kolejine ödeme yapmak, “yağmurlu bir gün” acil durum fonu biriktirmek ve emeklilik için para biriktirmek yer alır. "Ev sahibi olmak" gibi genel bir hedef belirlemek yerine, belirli bir hedef belirleyin: "311 bin dolarlık bir evin peşinatı için 63.000 dolar tasarruf edin." (Çoğu ev kredisi, en uygun faiz oranını çekmek için satın alma fiyatının %20 ila %25'i arasında bir peşinat gerektirir.)
  • Çoğu yatırım danışmanı, emeklilik için en yüksek maaşınızın en az on katını biriktirmenizi önerir. Bu, %4 güvenli para çekme kuralını kullanarak, emeklilik öncesi en yüksek yıllık gelirinizin yaklaşık %40'ı ile emekli olmanızı sağlayacaktır. Örneğin, 80.000$'lık bir maaşla emekli olursanız, emeklilikte tasarruf ettiğiniz en az 800.000$ için çabalamalısınız, bu da size emeklilikte 32.000$ yıllık gelir sağlayacak ve ardından yıllık enflasyona göre ayarlanacaktır.
  • Çocuklarınızın koleji için ne kadar tasarruf etmeniz gerektiğini, ebeveynlerin ne kadar katkıda bulunmasının beklendiğini ve gelirinize ve net değerinize bağlı olarak çocuklarınızın hak kazanabileceği çeşitli mali yardım türlerini belirlemek için bir kolej maliyet hesaplayıcısı kullanın. Maliyetlerin, okulun konumuna ve türüne (kamu, özel, vb.) bağlı olarak büyük ölçüde değiştiğini unutmayın. Ayrıca kolej masraflarının sadece öğrenim ücretini değil, aynı zamanda ücretleri, oda ve pansiyon, ulaşım, kitap ve malzemeleri de içerdiğini unutmayın.
  • Hedeflerinize zaman ayırmayı unutmayın. Bu, özellikle emeklilik fonları gibi uzun vadeli projeler için geçerlidir. Örneğin: John, 20 yaşında bir IRA (Bireysel Emeklilik Hesabı) kullanarak tasarruf etmeye başlar ve %8'lik bir getiri elde eder. Önümüzdeki on yıl boyunca yılda 3 bin dolar biriktiriyor, sonra hesaba eklemeyi bırakıyor ama IRA'yı piyasada yatırımda tutuyor. John 65 yaşına geldiğinde, birikmiş 642, 000 doları olacak.
  • Birçok web sitesinde, belirli bir faiz oranında belirli bir süre boyunca bir yatırımın ne kadar büyüyeceğini gösterebilen “tasarruf hesaplayıcıları” bulunur. Profesyonel finansal tavsiyenin yerini tutmasalar da, bu hesap makineleri size başlamak için iyi bir yer sağlayabilir.
  • Hedeflerinizi belirledikten sonra, bugün bulunduğunuz yer ile olmak istediğiniz yer arasındaki farkı, oraya ulaşmak için gereken getiri oranını belirlemek için kullanabilirsiniz.
  • Hem kısa vadeli hem de uzun vadeli hedeflerinizi göz önünde bulundurduğunuzdan emin olun.
Hisse senetlerine yatırım yapın Adım 3
Hisse senetlerine yatırım yapın Adım 3

Adım 3. Risk toleransınızı belirleyin

İade ihtiyacınıza karşı hareket etmek, onları kazanmak için gereken risktir. Risk toleransınız iki değişkenin bir fonksiyonudur: risk alma yeteneğiniz ve bunu yapma isteğiniz. Bu adımda kendinize sormanız gereken birkaç önemli soru vardır, örneğin:

  • Hayatın hangi aşamasındasın? Başka bir deyişle, gelir getirici potansiyelinizin alt sınırına mı yoksa zirvesine mi yakınsınız?
  • Daha fazla getiri elde etmek için daha fazla risk almaya istekli misiniz?
  • Yatırım hedeflerinizin zaman ufku nedir?
  • Kısa vadeli hedefleriniz ve uygun bir nakit rezervi sağlamak için ne kadar likiditeye (yani kolayca nakde dönüştürülebilen kaynaklara) ihtiyacınız var? İşinizi kaybetmeniz durumunda acil durum fonu olarak bir tasarruf hesabında en az altı ila on iki aylık yaşam masraflarınız olana kadar hisse senetlerine yatırım yapmayın. Hisse senetlerini bir yıldan az tuttuktan sonra tasfiye etmeniz gerekiyorsa, yatırım yapmıyorsunuz, sadece spekülasyon yapıyorsunuz.
  • Potansiyel bir yatırımın risk profili sizin tolerans seviyenize uymuyorsa uygun bir seçenek değildir. Onu at.
  • Varlık dağılımınız, yaşam evrenize göre değişmelidir. Örneğin, gençken yatırım portföyünüzün hisse senedi yüzdesi çok daha yüksek olabilir. Ayrıca, istikrarlı, iyi maaşlı bir kariyeriniz varsa, işiniz bir tahvil gibidir: istikrarlı, uzun vadeli bir gelir için ona güvenebilirsiniz. Bu, portföyünüzün daha fazlasını hisse senetlerine ayırmanıza olanak tanır. Tersine, yatırım komisyoncusu veya hisse senedi tüccarı gibi öngörülemeyen geliri olan "hisse benzeri" bir işiniz varsa, hisse senetlerine daha az ve tahvillerin istikrarına daha fazla tahsis etmelisiniz. Hisse senetleri portföyünüzün daha hızlı büyümesini sağlarken aynı zamanda daha fazla risk taşır. Yaşlandıkça, tahvil gibi daha istikrarlı yatırımlara geçiş yapabilirsiniz.
Hisse senetlerine yatırım yapın 4. Adım
Hisse senetlerine yatırım yapın 4. Adım

Adım 4. Piyasa hakkında bilgi edinin

Borsa ve daha büyük ekonomi hakkında okuyabildiğiniz kadar çok zaman harcayın. Ekonominin durumu ve ne tür hisse senetlerinin iyi performans gösterdiği hakkında bir fikir geliştirmek için uzmanların öngörülerini ve öngörülerini dinleyin. Size iyi bir başlangıç sağlayacak birkaç klasik yatırım kitabı var:

  • Benjamin Graham'ın Akıllı Yatırımcı ve Güvenlik Analizi, yatırım konusunda mükemmel başlangıç metinleridir.
  • Finansal Tabloların Yorumlanması Benjamin Graham ve Spencer B. Meredith. Bu, finansal tabloların okunmasıyla ilgili kısa ve özlü bir incelemedir.
  • Beklentiler Yatırım, Alfred Rappaport, Michael J. Mauboussin. Bu son derece okunabilir kitap, güvenlik analizine yeni bir bakış açısı sağlar ve Graham'ın kitaplarını iyi bir şekilde tamamlar.
  • Philip Fisher'ın Adi Hisse Senetleri ve Yaygın Olmayan Kârlar (ve diğer yazılar). Warren Buffett bir keresinde yüzde 85 Graham ve yüzde 15 Fisher olduğunu söyledi ve bu muhtemelen Fisher'ın yatırım tarzını şekillendirmedeki etkisini hafife alıyor.
  • "Warren Buffett'in Denemeleri", Buffett'in hissedarlara yıllık mektuplarının bir derlemesi. Buffett tüm servetini yatırıma yatırdı ve onun izinden gitmek isteyen insanlar için çok faydalı tavsiyeleri var. Buffett bunları çevrimiçi ücretsiz okumaları için sağladı: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
  • John Burr Williams'ın Yatırım Değeri Teorisi, hisse senedi değerlemesi üzerine en iyi kitaplardan biridir.
  • Her ikisi de son derece başarılı bir para yöneticisi olan Peter Lynch tarafından yazılan One Up on Wall Street ve Beating the Street. Bunlar okunması kolay, bilgilendirici ve eğlenceli.
  • Charles Mackay'ın Olağanüstü Popüler Yanılsamaları ve Kalabalığın Çılgınlığı ve William Lefevre'nin Bir Hisse Senedi Operatörünün Hatıraları, borsadaki duygusal aşırı tepki ve açgözlülüğün tehlikelerini göstermek için gerçek hayattan örnekler kullanır.
  • Ayrıca çevrimiçi olarak sunulan temel veya başlangıç seviyesindeki yatırım kurslarına da kayıt olabilirsiniz. Bazen bunlar Morningstar ve T. D. Ameritrade gibi finans şirketleri tarafından ücretsiz olarak sunulmaktadır. Stanford ve MIT dahil olmak üzere birçok üniversite çevrimiçi yatırım kursları sunmaktadır.
  • Toplum merkezleri ve yetişkin eğitim merkezleri de finansal kurslar sunabilir. Bunlar genellikle düşük maliyetli veya ücretsizdir ve size yatırımla ilgili sağlam bir genel bakış sağlayabilir. Bölgenizde olup olmadığını görmek için çevrimiçi bakın.
  • “Kağıt ticareti” ile pratik yapın. Her gün kapanış fiyatlarını kullanarak hisse senedi alıp satıyormuş gibi yapın. Bunu tam anlamıyla kağıt üzerinde yapabilir veya Piyasa Nasıl Çalışır gibi yerlerde çevrimiçi olarak ücretsiz bir deneme hesabına kaydolabilirsiniz. Pratik yapmak, gerçek parayı riske atmadan stratejinizi ve bilginizi geliştirmenize yardımcı olacaktır.
Hisse senetlerine yatırım yapın Adım 5
Hisse senetlerine yatırım yapın Adım 5

Adım 5. Borsa için beklentilerinizi formüle edin

İster profesyonel ister acemi olun, bu adım zordur çünkü hem sanat hem de bilimdir. Piyasa performansı hakkında muazzam miktarda finansal veriyi bir araya getirme yeteneğini geliştirmenizi gerektirir. Ayrıca bu verilerin ne yaptığı ve ne anlama geldiği konusunda bir “his” geliştirmelisiniz.

  • Bu nedenle birçok yatırımcı bildiği ve kullandığı ürünlerin stokunu satın alır. Evinizde sahip olduğunuz ürünleri düşünün. Oturma odasındakilerden buzdolabının içindekilere kadar, bu ürünler hakkında ilk elden bilgi sahibi olursunuz ve rakiplerine kıyasla performanslarını hızlı ve sezgisel olarak değerlendirebilirsiniz.
  • Bu tür ev ürünleri için, onları satın almayı bırakmanıza, yükseltmenize veya eski sürümünüzü düşürmenize neden olabilecek ekonomik koşulları göz önünde bulundurun.
  • Ekonomik koşullar, insanların çok aşina olduğunuz bir ürünü satın alma olasılığı yüksekse, bu bir yatırım için iyi bir bahis olabilir.
Hisse senetlerine yatırım yapın Adım 6
Hisse senetlerine yatırım yapın Adım 6

Adım 6. Düşüncenize odaklanın

Mevcut veya beklenen ekonomik koşullar göz önüne alındığında başarılı olabilecek piyasa ve şirket türleri hakkında genel beklentiler geliştirmeye çalışırken, aşağıdakiler de dahil olmak üzere bazı belirli alanlarda tahminler oluşturmak önemlidir:

  • Faiz oranlarının ve enflasyonun yönü ve bunların sabit gelirli veya hisse senedi alımlarını nasıl etkileyebileceği. Faiz oranları düşük olduğunda, daha fazla tüketici ve işletme paraya erişebilir. Tüketicilerin satın almak için daha fazla parası vardır, bu nedenle genellikle daha fazla satın alırlar. Bu, şirketlerin genişlemeye yatırım yapmalarını sağlayan daha yüksek şirket gelirlerine yol açar. Bu nedenle, düşük faiz oranları daha yüksek hisse senedi fiyatlarına yol açar. Aksine, yüksek faiz oranları hisse senedi fiyatlarını düşürebilir. Yüksek faiz oranları, borç para almayı daha zor veya pahalı hale getirir. Tüketiciler daha az harcıyor ve şirketlerin yatırım yapmak için daha az parası var. Büyüme durabilir veya düşebilir.
  • Geniş bir makroekonomik görünümle birlikte bir ekonominin iş döngüsü. Enflasyon, belirli bir dönemde fiyatlarda meydana gelen genel artıştır. Orta veya “kontrollü” enflasyon genellikle ekonomi ve borsa için iyi olarak kabul edilir. Düşük faiz oranları, ılımlı enflasyonla birlikte genellikle piyasa üzerinde olumlu bir etkiye sahiptir. Yüksek faiz oranları ve deflasyon genellikle borsanın düşmesine neden olur.
  • Hedeflenen bir mikro ekonomik görünümle birlikte bir ekonominin belirli sektörlerindeki elverişli koşullar. Otomobil, inşaat ve havayolları gibi belirli endüstrilerin genellikle ekonomik büyüme dönemlerinde iyi performans gösterdiği kabul edilir. Güçlü ekonomilerde, tüketicilerin geleceklerinden emin olmaları muhtemeldir, bu nedenle daha fazla para harcarlar ve daha fazla satın alırlar. Bu endüstriler ve şirketler “döngüsel” olarak bilinir.
  • Diğer endüstriler, yoksul veya düşen ekonomilerde iyi performans gösterir. Bu endüstriler ve şirketler genellikle ekonomiden etkilenmezler. Örneğin, kamu hizmetleri ve sigorta şirketleri genellikle tüketici güveninden daha az etkilenir, çünkü insanlar hala elektrik ve sağlık sigortası için ödeme yapmak zorundadır. Bu endüstriler ve şirketler “savunmacı” veya “döngüsel karşıtı” olarak bilinir.

Bölüm 2/3: Yatırımlarınızı Yapmak

Hisse Senedi Yatırımı Adım 7
Hisse Senedi Yatırımı Adım 7

Adım 1. Varlık tahsislerinizi belirleyin

Başka bir deyişle, hangi tür yatırımlara paranızın ne kadarını koyacağınızı belirleyin.

  • Hisse senetlerine ne kadar para yatırılacağına, ne kadar tahvillere, ne kadar daha agresif alternatiflere ve ne kadar nakit ve nakit benzeri (mevduat sertifikaları, Hazine bonoları vb.) tutacağınıza karar verin.
  • Buradaki amaç, piyasa beklentilerinize ve risk toleransınıza göre bir başlangıç noktası belirlemektir.
Hisse Senedi Yatırımı Adım 8
Hisse Senedi Yatırımı Adım 8

Adım 2. Yatırımlarınızı seçin

"Risk ve getiri" hedefleriniz, çok sayıda seçeneğin bazılarını ortadan kaldıracaktır. Bir yatırımcı olarak, Apple veya McDonalds gibi bireysel şirketlerden hisse satın almayı seçebilirsiniz. Bu en temel yatırım türüdür. Aşağıdan yukarıya bir yaklaşım, her bir hisse senedini, gelecekteki fiyatlarına ve temettülerine ilişkin tahminlerinize dayanarak bağımsız olarak alıp sattığınızda ortaya çıkar. Doğrudan hisse senetlerine yatırım yapmak, yatırım fonları tarafından alınan ücretlerden kaçınır, ancak yeterli çeşitlendirmeyi sağlamak için daha fazla çaba gerektirir.

  • Yatırım ihtiyaçlarınızı en iyi karşılayan hisse senetlerini seçin. Yüksek bir gelir vergisi dilimindeyseniz, minimum kısa veya orta vadeli gelir ihtiyaçlarınız varsa ve yüksek risk toleransına sahipseniz, çoğunlukla çok az temettü ödeyen veya hiç temettü ödemeyen ancak ortalamanın üzerinde beklenen büyüme oranlarına sahip büyüme hisse senetleri seçin.
  • Düşük maliyetli endeks fonları, aktif olarak yönetilen fonlardan genellikle daha az ücret alır. Yatırımlarını yerleşik, saygın endekslere göre modelledikleri için daha fazla güvenlik sunarlar. Örneğin, bir endeks fonu, S&P 500 endeksi içindeki hisse senetlerinden oluşan bir performans kıyaslaması seçebilir. Fon, aynı varlıkların çoğunu veya tamamını satın alarak, daha az ücretle endeksin performansına eşit olmasını sağlar. Bu, nispeten güvenli ancak çok heyecan verici olmayan bir yatırım olarak kabul edilir. Aktif hisse senedi toplama savunucuları, bu tür yatırımlara burnunu sokar. Endeks fonları aslında yeni yatırımcılar için çok iyi “başlangıçlar” olabilir. "Yüksüz", düşük maliyetli endeks fonlarını satın almanın ve elde tutmanın ve bir dolar maliyet ortalama stratejisi kullanmanın, uzun vadede daha aktif birçok yatırım fonundan daha iyi performans gösterdiği gösterilmiştir. En düşük harcama oranına ve yıllık ciroya sahip endeks fonlarını seçin. Yatırım yapmak için 100.000 dolardan az olan yatırımcılar için, uzun bir zaman diliminde bakıldığında endeks fonlarını yenmek zordur. Bireysel hisse senetlerinin mi yoksa yatırım fonlarının mı sizin için daha iyi olduğu konusunda daha fazla bilgi için Hisse Senedi mi yoksa Yatırım Fonları mı Alacağınıza Karar Verme bölümüne bakın.
  • Borsada işlem gören fon (ETF), hisse senedi gibi işlem gören bir tür endeks fonudur. ETF'ler yönetilmeyen portföylerdir (hisse senetlerinin aktif olarak yönetilen fonlarda olduğu gibi sürekli olarak alınıp satılmadığı) ve genellikle komisyon olmadan alınıp satılabilir. Belirli bir endekse veya altın gibi belirli bir sektöre veya emtiaya dayalı ETF'ler satın alabilirsiniz. ETF'ler yeni başlayanlar için başka bir iyi seçimdir.
  • Ayrıca aktif olarak yönetilen yatırım fonlarına da yatırım yapabilirsiniz. Bu fonlar birçok yatırımcıdan para toplar ve bunu öncelikle hisse senetlerine ve tahvillere yatırır. Bireysel yatırımcılar portföyün hisselerini satın alır. Fon yöneticileri genellikle uzun vadeli büyüme gibi belirli hedefleri göz önünde bulundurarak portföyler oluşturur. Ancak bu fonlar aktif olarak yönetildiğinden (yani yöneticiler fonun amacına ulaşmak için sürekli hisse alıp satar), ücretleri daha yüksek olabilir. Yatırım fonu gider oranları, getiri oranınıza zarar verebilir ve finansal ilerlemenizi engelleyebilir.
  • Bazı şirketler emeklilik yatırımcıları için özel portföyler sunar. Bunlar, varlıklarını yaşınıza göre otomatik olarak ayarlayan "varlık tahsisi" veya "hedef tarih" fonlarıdır. Örneğin, portföyünüz daha gençken hisse senetlerine daha fazla ağırlık verebilir ve yatırımlarınızın çoğunu otomatik olarak sabit getirili menkul kıymetlere aktarabilir. Başka bir deyişle, yaşlandıkça kendiniz yapmanız beklenebilecek şeyleri sizin için yaparlar. Bu fonların genellikle basit endeks fonlarından ve ETF'lerden daha fazla masraf gerektirdiğini unutmayın, ancak sonraki yatırımlara bir hizmet sunarlar. yapamaz.
  • Yatırımlarınızı seçerken işlem maliyetlerini ve ücretlerini dikkate almak önemlidir. Maliyetler ve ücretler, getirilerinizi yiyip kazançlarınızı azaltabilir. Hisse senedi satın alırken, elinde tutarken veya satarken hangi maliyetlerden sorumlu olacağınızı bilmek çok önemlidir. Hisse senetleri için ortak işlem maliyetleri arasında komisyonlar, alış-satış farkı, kayma, SEC Bölüm 31 ücretleri ve sermaye kazancı vergisi bulunur. Fonlar için maliyetler, yönetim ücretlerini, satış yüklerini, geri ödeme ücretlerini, takas ücretlerini, hesap ücretlerini, 12b-1 ücretlerini ve işletme giderlerini içerebilir.
Hisse senetlerine yatırım yapın Adım 9
Hisse senetlerine yatırım yapın Adım 9

Adım 3. İlgilendiğiniz her hisse senedi için gerçek değeri ve ödenecek doğru fiyatı belirleyin

Gerçek değer, mevcut hisse senedi fiyatından farklı olabilen bir hisse senedinin ne kadar değerli olduğudur. Ödenecek doğru fiyat, genellikle bir güvenlik payına (MOS) izin vermek için gerçek değerin bir kısmıdır. MOS, içsel değer tahmininizdeki belirsizlik derecesine bağlı olarak %20 ile %60 arasında değişebilir. Hisse senetlerini değerlemek için kullanılan birçok teknik vardır:

  • Temettü indirimi modeli: bir hisse senedinin değeri, gelecekteki tüm temettülerinin bugünkü değeridir. Böylece, bir hisse senedinin değeri = hisse başına temettü, iskonto oranı ile temettü büyüme oranı arasındaki farka bölünür. Örneğin, A Şirketinin, yılda %7 oranında büyümesi beklenen hisse başına yıllık 1 ABD doları temettü ödediğini varsayalım. Kişisel sermaye maliyetiniz (indirim oranı) %12 ise, A Şirketi hissesi 1$/(.12-.07) = hisse başına 20$ değerindedir.
  • İndirgenmiş nakit akışı (DCF) modeli: bir hisse senedinin değeri, gelecekteki tüm nakit akışlarının bugünkü değeridir. Böylece, DCF = CF1/(1+r)^1 + CF2/(1+r)^2 + … + CFn/(1+r)^n, burada CFn = belirli bir n dönemi için nakit akışı, r = indirim oranı. Tipik bir DCF hesaplaması, bir büyüme değeri hesaplamak için önümüzdeki 10 yıl için yıllık serbest nakit akışı (işletme nakit akışı eksi sermaye harcamaları) için bir büyüme oranı öngörür ve daha sonra bir nihai değer hesaplamak için bir nihai büyüme oranı tahmin eder, ardından ikisini toplayın. hisse senedinin DCF değerine ulaşır. Örneğin, A Şirketinin mevcut FCF'si 2 $/hisse ise, tahmini FCF büyümesi önümüzdeki 10 yıl için %7 ve bundan sonra %4'tür, %12'lik bir iskonto oranı kullanılarak hisse senedinin büyüme değeri 15,69 $ ve terminal değeri şudur: 16.46 dolar ve hisse başına 32.15 dolar değerinde.
  • Karşılaştırılabilir Yöntemler: Bu yöntemler, bir hisse senedini kazançlara (F/K), defter değerine (P/B), satışlara (P/S) veya nakit akışına (P/CF) göre fiyatına göre değerlendirir. Hisse senedinin satması gereken fiyatı belirlemek için hisse senedinin cari fiyat oranlarını uygun bir kıyaslama ve hisse senedinin geçmiş ortalama oranlarıyla karşılaştırır.
Hisse senetlerine yatırım yapın Adım 10
Hisse senetlerine yatırım yapın Adım 10

Adım 4. Hisse senedinizi satın alın

Hangi hisse senetlerini alacağınıza karar verdikten sonra sıra hisselerinizi almaya geldi. İhtiyaçlarınızı karşılayan bir aracı kurum bulun ve siparişlerinizi verin.

  • Sadece satın almak istediğiniz hisse senetlerini sipariş edecek bir indirim komisyoncusu seçebilirsiniz. Ayrıca, daha pahalıya mal olacak, aynı zamanda bilgi ve rehberlik sağlayacak tam hizmetli bir aracı kurum da seçebilirsiniz. Sizin için en iyi komisyoncuyu bulmak için web sitelerini kontrol ederek ve çevrimiçi incelemelere bakarak kendi durum tespitinizi yapın. Burada dikkate alınması gereken en önemli faktör, ne kadar komisyon tahsil edildiği ve diğer ücretlerin ne olduğudur. Portföyünüz belirli bir minimum değeri karşılıyorsa (örneğin Merrill Edge Preferred Rewards) veya şirketleri işlem maliyetlerini ödeyen belirli bir hisse senedi listesine (örneğin, sadık3) yatırım yapıyorsanız, bazı brokerler ücretsiz hisse senedi ticareti sunar.
  • Bazı şirketler, hisse senetlerini komisyoncu olmadan satın almanıza izin veren doğrudan hisse senedi satın alma planları (DSPP'ler) sunar. Satın almayı ve elde tutmayı veya ortalama dolar maliyetini planlıyorsanız, bu en iyi seçeneğiniz olabilir. Hisse senedi almak istediğiniz şirketi internetten araştırın veya arayın veya yazın, böyle bir plan sunup sunmadıklarını öğrenin. Ücret tarifesine dikkat edin ve hiç veya minimum ücret talep eden planları seçin.
Hisse senetlerine yatırım yapın Adım 11
Hisse senetlerine yatırım yapın Adım 11

Adım 5. Çeşitlendirme için beş ila 20 farklı hisse senedi içeren bir portföy oluşturun

Farklı sektörler, endüstriler, ülkeler, şirket büyüklüğü ve tarz arasında çeşitlendirin ("büyüme" ve "değer").

Hisse Senedi Yatırımı Adım 12
Hisse Senedi Yatırımı Adım 12

Adım 6. Uzun vadede, beş ila on yıl veya tercihen daha uzun süre tutun

Piyasanın kötü bir günü, ayı veya yılı olduğunda satış yapma eğiliminden kaçının. Borsanın uzun vadeli yönü her zaman yukarıdır. Öte yandan, hisse senetleriniz yüzde 50 veya daha fazla yükselmiş olsa bile kâr alma (satma) cazibesinden kaçının. Şirketin temel koşulları hala sağlam olduğu sürece satmayın (paraya çok ihtiyacınız yoksa. Ancak hisse senedi fiyatı değerinin çok üzerinde değer kazanırsa satmak mantıklıdır (bu Bölümün 3. Adımına bakın) veya hisse senedini satın aldığınızdan bu yana esaslar büyük ölçüde değişti ve böylece şirketin artık kârlı olma olasılığı düşükse.

Hisse Senedi Yatırımı Adım 13
Hisse Senedi Yatırımı Adım 13

Adım 7. Düzenli ve sistematik olarak yatırım yapın

Dolar maliyeti ortalaması, sizi düşükten alıp yüksekten satmaya zorlar ve basit, sağlam bir stratejidir. Hisse senedi satın almak için her maaş çekinin bir yüzdesini ayırın.

Ayı piyasalarının satın almak için olduğunu unutmayın. Borsa en az %20 düşerse, hisse senetlerine daha fazla nakit taşıyın. Piyasa %50 düşerse, mevcut tüm isteğe bağlı nakit ve tahvilleri hisse senetlerine taşıyın. Bu kulağa korkutucu gelebilir, ancak 1929 ve 1932 yılları arasında meydana gelen çöküşten sonra bile piyasa her zaman toparlandı. En başarılı yatırımcılar hisse senetlerini "satışta"yken satın aldılar

Bölüm 3/3: Portföyünüzü İzleme ve Koruma

Hisse Senedi Yatırımı Adım 14
Hisse Senedi Yatırımı Adım 14

Adım 1. Karşılaştırma ölçütleri oluşturun

Hisse senetlerinizin performansını beklentilerinize göre ölçmek için uygun ölçütler oluşturmak önemlidir. Tutmaya değer olduğunu düşünmek için her bir özel yatırım için ne kadar büyümeye ihtiyaç duyduğunuza ilişkin standartlar geliştirin.

  • Tipik olarak bu kıyaslamalar, çeşitli piyasa endekslerinin performansına dayanır. Bunlar, yatırımlarınızın en azından genel olarak piyasa kadar iyi performans gösterip göstermediğini belirlemenize olanak tanır.
  • Sezgilere aykırı olabilir, ancak bir hisse senedinin yükselmesi, özellikle benzer hisse senetlerinden daha yavaş yükseliyorsa, bunun iyi bir yatırım olduğu anlamına gelmez. Tersine, tüm daralan yatırımlar kaybeden değildir (benzer yatırımlar daha da kötüleştiğinde).
Hisse Senedi Yatırımı Adım 15
Hisse Senedi Yatırımı Adım 15

Adım 2. Performansı beklentilerle karşılaştırın

Değerini belirlemek için her yatırımın performansını, onun için oluşturduğunuz beklentilerle karşılaştırmanız gerekir. Bu, diğer varlık tahsis kararlarınızı da değerlendirmek için geçerlidir.

  • Beklentilerinizin yakında karşılanacağına inanmak için iyi bir nedeniniz olmadıkça, paranızın başka bir yere yatırılabilmesi için beklentileri karşılamayan yatırımlar satılmalıdır.
  • Yatırımlarınıza çalışması için zaman tanıyın. Bir yıllık, hatta üç yıllık performans, uzun vadeli yatırımcı için anlamsızdır. Borsa, kısa vadede bir oylama makinesi, uzun vadede ise bir tartı makinesidir.
Hisse Senedi Yatırımı Adım 16
Hisse Senedi Yatırımı Adım 16

Adım 3. Uyanık olun ve beklentilerinizi güncelleyin

Hisse senedi satın aldıktan sonra, yatırımlarınızın performansını periyodik olarak izlemelisiniz.

  • Koşullar ve görüşler değişir. Bu yatırımın bir parçası. Anahtar, tüm yeni bilgileri uygun şekilde işlemek ve değerlendirmek ve önceki adımlarda belirlenen yönergelere göre değişiklikleri uygulamaktır.
  • Pazar beklentilerinizin doğru olup olmadığını düşünün. Değilse, neden olmasın? Beklentilerinizi ve yatırım portföyünüzü güncellemek için bu bilgileri kullanın.
  • Portföyünüzün risk parametreleriniz dahilinde performans gösterip göstermediğini değerlendirin. Hisse senetleriniz iyi durumda olabilir, ancak yatırımlar beklediğinizden daha değişken ve risklidir. Bu risklerden memnun değilseniz, muhtemelen yatırımları değiştirme zamanı gelmiştir.
  • Belirlediğiniz hedeflere ulaşıp ulaşamayacağınızı düşünün. Yatırımlarınız kabul edilebilir risk parametreleri içinde büyüyor, ancak hedeflerinizi karşılamak için çok yavaş büyüyor olabilir. Bu durumda, yeni yatırımları düşünmenin zamanı geldi.
Hisse Senedi Yatırımı Adım 17
Hisse Senedi Yatırımı Adım 17

Adım 4. Aşırı ticaret yapma eğilimine karşı kendinizi koruyun

Sonuçta siz bir yatırımcısınız, spekülatör değil. Ayrıca, her kâr elde ettiğinizde, sermaye kazancı vergisi ödersiniz. Ayrıca, her işlem bir komisyoncu ücreti ile birlikte gelir.

  • Hisse senedi ipuçlarından kaçının. Kendi araştırmanızı yapın ve içeriden bile olsa hisse senedi ipuçlarını aramayın veya bunlara dikkat etmeyin. Warren Buffett, kendisine bir hisse senedi öneren tüm mektupları çöpe attığını söylüyor. Bu satıcılara, şirketin para toplayabilmesi için bir hisse senedi hakkında iyi şeyler söylemeleri için para ödendiğini söylüyor.
  • Borsanın medyada yer almasına çok fazla dikkat etmeyin. Uzun vadeli (en az 20 yıl) yatırım yapmaya odaklanın ve kısa vadeli fiyat dalgalanmalarından rahatsız olmayın.
Hisse Senedi Yatırımı Adım 18
Hisse Senedi Yatırımı Adım 18

Adım 5. Gerekirse saygın bir komisyoncu, bankacı veya yatırım danışmanına danışın

Öğrenmeyi asla bırakmayın ve ilgi duyduğunuz pazar türlerine başarılı bir şekilde yatırım yapmış uzmanlar tarafından yazılmış mümkün olduğunca çok kitap ve makale okumaya devam edin. Ayrıca, borsaya katılmanın iniş ve çıkışlarıyla başa çıkmanıza yardımcı olacak, yatırımın duygusal ve psikolojik yönlerinde size yardımcı olacak makaleler okumak isteyeceksiniz. Hisse senetlerine yatırım yaparken mümkün olan en akıllı seçimleri nasıl yapacağınızı bilmeniz önemlidir ve akıllıca kararlar verdiğinizde bile, meydana gelmesi durumunda kayıplarla başa çıkmaya hazır olmalısınız.

Yatırıma Başlarken Sık Yapılan Hatalar Nelerdir?

İzlemek

İpuçları

  • Çok az rekabeti olan veya hiç rekabeti olmayan şirketleri satın alın. Havayolları, perakendeciler ve otomobil üreticileri, rekabetin yoğun olduğu sektörlerde oldukları için genellikle uzun vadeli kötü yatırımlar olarak kabul edilir. Bu durum gelir tablolarına düşük kar marjları ile yansımaktadır. Genel olarak, uzun bir süre boyunca tutarlı kazanç ve gelir artışı göstermedikleri sürece, perakende gibi mevsimlik veya modaya uygun sektörlerden ve kamu hizmetleri ve havayolları gibi düzenlemeye tabi sektörlerden uzak durun. Çok azı var.
  • Wall Street kısa vadeye odaklanıyor. Bunun nedeni, özellikle uzak gelecekte, gelecekteki kazançlar hakkında tahminlerde bulunmanın zor olmasıdır. Çoğu analist, kazançları on yıla kadar tahmin eder ve hedef fiyatları belirlemek için indirimli nakit akışı analizini kullanır. Bir hisse senedini uzun yıllar elinde bulundurursan piyasayı yenebilirsin.
  • Bilgi, hisse senedi ve sabit getirili piyasalarda başarılı yatırımın can damarıdır. Anahtar, araştırmanızı uygularken ve izleme ve ayarlayarak performansını değerlendirirken disiplinli kalmaktır.
  • Mali müşavirinizin/brokerinizin amacı, sizden para kazanmaya devam edebilmeleri için sizi müşteri olarak tutmaktır. Portföyünüzün Dow ve S&P 500'ü takip etmesi için çeşitlendirmenizi söylüyorlar. Bu şekilde, değer düştüğünde her zaman bir bahaneleri olacak. Ortalama bir komisyoncu/danışman, işin temel ekonomisi hakkında çok az bilgiye sahiptir. Warren Buffett, "Risk, ne yaptığını bilmeyen insanlar içindir" sözüyle ünlüdür.
  • Geçici olarak düşük değerlemelerle yüksek kaliteli hisse senetleri satın alma şansını araştırın. Değer yatırımının özü budur.
  • Değeri artan ve azalan kağıt parçalarıyla işlem yapmadığınızı unutmayın. Bir işletmenin hisselerini satın alıyorsunuz. İşletmenin sağlığı ve karlılığı ile ödeyeceğiniz fiyat, kararınızı etkilemesi gereken yegane iki faktördür.
  • Portföyünüzün değerine ayda bir defadan fazla bakmayın. Wall Street'in duygularına kapılırsanız, bu sizi yalnızca mükemmel bir uzun vadeli yatırım olabilecek şeyleri satmaya teşvik edecektir. Bir hisse senedi satın almadan önce kendinize şunu sorun: "Bu düşerse, satmak mı istiyorum yoksa daha fazlasını mı almak istiyorum?" Cevabınız eskiyse satın almayın.
  • Önyargılarınıza dikkat edin ve duygularınızın kararlarınızı dikte etmesine izin vermeyin. Kendinize ve sürece güvenin ve başarılı bir yatırımcı olma yolunda ilerleyeceksiniz.
  • Güçlü marka isimlerine sahip şirketler iyi bir seçimdir. Coca-Cola, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, 3M ve Exxon bunların hepsi iyi örneklerdir.
  • Hissedar odaklı şirketlere yatırım yapın. Çoğu işletme, kârlarını temettü ödemek yerine CEO için yeni bir özel jete harcamayı tercih eder. Uzun vadeli yönetici tazminatı, hisse senedi opsiyonu harcaması, ihtiyatlı sermaye yatırımları, sağlam bir temettü politikası ve artan EPS ve hisse başına defter değeri, hissedar odaklı şirketlerin kanıtıdır.
  • Mavi çiplerin neden iyi yatırımlar olduğunu anlayın: kaliteleri, tutarlı bir gelir ve kazanç artışı geçmişine dayanır. Kalabalıktan önce bu tür şirketleri belirlemek, daha büyük ödüller kazanmanıza izin verecektir. 'Aşağıdan yukarıya' bir yatırımcı olmayı öğrenin.
  • Roth IRA veya 401k gibi vergi korumalı hesaplara yatırım yapın ve vergilendirilebilir hesaplara para yatırmadan önce her yıl bunları maksimuma çıkarın. Uzun vadede vergilerde büyük tasarruf sağlayabilirsiniz.
  • Hisse senedi satın almadan önce bir süre "kağıt ticareti" yapmayı denemek isteyebilirsiniz. Bu simüle edilmiş hisse senedi ticaretidir. Hisse senedi fiyatlarını takip edin ve gerçekten ticaret yapıyor olsaydınız vereceğiniz alım ve satım kararlarının kayıtlarını yapın. Yatırım kararlarınızın karşılığını alıp almayacağını kontrol edin. Başarılı gibi görünen bir sisteminiz olduğunda ve piyasanın işleyişi konusunda kendinizi rahat hissettiğinizde, hisse senedi alım satımını gerçek anlamda deneyin.
  • Servet biriktirme aşamanız sırasında, düşük veya hiç temettü ödemeyen aşırı ağırlıklı hisse senetleri düşünün. Daha düşük getirisi olan hisse senetleri daha güvenli olma eğilimindedir, daha fazla büyüme potansiyeline sahiptir, sonunda daha büyük temettülere yol açar ve sizi vergilerden kurtarır (bir tür zorunlu dağıtım olan temettü üzerinden vergi ödemek yerine gerçekleşmemiş sermaye kazançları üzerinden vergiyi ertelemenize izin vererek).

Uyarılar

  • Sadece kaybetmeyi göze alabileceğiniz paraya yatırım yapın. Hisse senetleri kısa vadede keskin bir şekilde düşebilir ve akıllı görünen bir yatırım bile kötüye gidebilir.
  • Hisse senetlerinin ne zaman yön değiştirmeye hazır olduğunu tahmin ederek piyasayı zamanlamaya çalışmayın. Kimse (yalancılar dışında) piyasayı zamanlayamaz.
  • Yatırımcılar için değil, tüccarlar için bir teknik olan teknik analizi kullanmayın. Bir yatırım aracı olarak uygulanabilirliği uzun ve yüksek sesle tartışılıyor.
  • Hisse senetlerine bağlı kalın ve yatırım değil, spekülasyon olan opsiyon ve türevlerden uzak durun. Hisse senetleriyle daha iyi iş çıkarma olasılığınız daha yüksektir. Opsiyonlar ve türevler ile para kaybetme olasılığınız çok daha yüksektir.
  • Para söz konusu olduğunda, insanlar gururlarını kurtarmak için yalan söyleyebilirler. Biri size sıcak bir bahşiş verdiğinde, bunun sadece bir fikir olduğunu unutmayın. Kaynağı düşünün.
  • Hisse senetlerini marjla satın almayın. Hisse senetleri haber verilmeksizin büyük ölçüde dalgalanabilir ve kaldıraç kullanmak sizi yok edebilir. Hisse senetlerini marjla satın almak, hisse senetlerinin yüzde 50'ye varan düşüşünü, sizi silip atmasını ve ardından hemen geri sıçramasını izlemek istemezsiniz. Hisse senetlerini marjla satın almak yatırım yapmak değil, spekülasyon yapmaktır.
  • Kimsenin yatırım tavsiyelerine körü körüne güvenmeyin, özellikle de sizin ticaretinizden para kazanacak birine. Bu, komisyoncular, danışmanlar veya analistler için geçerli olabilir.
  • Çok kısa vadeli karlar için günlük ticaret, salıncak ticareti veya başka bir şekilde hisse senedi ticareti yapmayın. Unutmayın, ne kadar sık işlem yaparsanız, o kadar fazla komisyon alırsınız ve bu da elde ettiğiniz kazancı azaltır. Ayrıca, kısa vadeli kazançlar, uzun vadeli (bir yıldan fazla) kazançlardan daha ağır bir şekilde vergilendirilir. Ultra kısa vadeli işlemlerden kaçınmanın en iyi nedeni, o alandaki başarının büyük bir beceri, bilgi ve cesaret gerektirmesi ve şanstan başka bir şey söylememesidir. Deneyimsizler için değil.
  • Köpekleri körü körüne beslemeyin. Başka bir deyişle, getirisi düşük ve ucuz görünen hisse senetleri almayın. Çoğu ucuz hisse senedi bir sebepten dolayı ucuzdur. 100 doların üzerinde işlem gören ve şu anda 1 dolardan işlem gören bir hisse senedinin daha aşağı inemeyeceği anlamına gelmez. Tüm hisse senetleri sıfıra gidebilir ve birçoğunda var.
  • Son zamanlarda en büyük artışı yaşayan en sıcak hisse senetlerini satın alma uygulaması olan "momentum yatırımından" kaçının. Bu tamamen spekülasyondur, yatırım yapmaz ve tutarlı bir şekilde çalışmaz. 1990'ların sonlarında en sıcak teknoloji stoklarıyla deneyen herkese sorun.
  • Hisse senedi piyasası getirileri, 100 yılı aşkın bir süredir enflasyondan önce %10 ve enflasyondan sonra %7 oranında yıllıklandırılmıştır, ancak yıldan yıla son derece değişken olabilir. Örneğin 2000-2015 yılları arasında S&P 500'ün bileşik yıllık büyüme oranı %4.2 idi. Kısa bir zaman dilimi için yatırım yapıyorsanız veya daha düşük beklenen getirisi olan tahvillere ve alternatif yatırımlara yatırım yapıyorsanız, %10 getiriye güvenmeyin. Ayrıca, geçmiş performansın gelecekteki getirileri garanti etmediğini unutmayın.
  • İçeriden öğrenenlerin ticaretine girmeyin. Bilgiler kamuya açıklanmadan önce içeriden bilgileri kullanarak hisse senedi ticareti yaparsanız, ağır suçlar nedeniyle kovuşturma ile karşı karşıya kalabilirsiniz. Potansiyel olarak ne kadar para kazanırsanız kazanın, karşılaşabileceğiniz yasal sıkıntılarla karşılaştırıldığında önemsizdir.

Önerilen: