Bir Seçeneği Kullanmanın 3 Yolu

İçindekiler:

Bir Seçeneği Kullanmanın 3 Yolu
Bir Seçeneği Kullanmanın 3 Yolu

Video: Bir Seçeneği Kullanmanın 3 Yolu

Video: Bir Seçeneği Kullanmanın 3 Yolu
Video: Kolay Zarf Yapımı ✉ | Mektup Zarfı A4 Kağıttan/Easy Tutorial Origami Envelope / Kağıt Katlama DIY #1 2024, Mart
Anonim

Opsiyon satın aldığınızda, dayanak hisse senedinin hisselerini kullanım fiyatı olarak adlandırılan belirli bir fiyattan satın alma veya satma hakkını (ancak yükümlülüğü değil) satın alırsınız. Opsiyonu kullandığınızda, yapma hakkını satın aldığınız işlemi tamamlamış olursunuz. Amerikan tipi opsiyonlar herhangi bir zamanda kullanılabilirken, Avrupa tipi opsiyonlar sadece vadelerinde kullanılabilir. Ayrıca, sözleşmeleri kendileri satarak veya karşıt seçeneklerle dengeleyerek opsiyonlarla para kazanabilirsiniz. Seçenek ticareti, önemli risklerle birlikte gelen gelişmiş bir yatırım stratejisidir. Yeni başlayan bir yatırımcıysanız dikkatli olun.

adımlar

Yöntem 1/3: Çağırma ve Seçenekleri Koyma

Bir Seçenek Adım 1'i uygulayın
Bir Seçenek Adım 1'i uygulayın

Adım 1. Dayanak hisse senedinin fiyatını kullanım fiyatınızla karşılaştırın

Opsiyonunuzu kullandığınızda, dayanak hisse senedini sözleşmede belirtilen fiyattan satın alır (çağırır) veya satarsınız (koymuş olursunuz). Seçenekleriniz gerçek hisse senedi fiyatına göre değere sahipse, "paradasınız".

  • Bir çağrı seçeneği, belirtilen kullanım fiyatından hisse satın almanızı sağlar. Hisse senedi, hisse senedi fiyatınızdan daha yüksek bir fiyatla işlem görüyorsa para kazanırsınız, çünkü daha düşük kullanım fiyatınızdan hisse satın alabilirsiniz. Daha sonra para kazanmak için bu hisseleri gerçek fiyattan satabilir ve satabilirsiniz.
  • Satım opsiyonunuz varsa, sözleşmenizde belirtilen kullanım fiyatından hisse senedi satma hakkınız vardır. Hisse senedi açık piyasada çok daha düşük bir fiyata satıldığında seçeneklerinizi kullanırsanız para kazanırsınız. Esasen birini daha yüksek bir fiyattan hisse satın almaya zorluyorsunuz. Daha sonra daha düşük fiyata daha fazla hisse satın alabilir veya sadece aradaki farkı cebe alabilirsiniz.
  • Örneğin, hisse senedi için 50$ kullanım fiyatından bir alım opsiyonuna sahipseniz ve hisse senedi şu anda 100$'dan satıyorsa, "paradasınız" çünkü hisse senedini gerçekte alım satımının yarı fiyatına satın alabilirsiniz. Aynı şekilde, 100$ kullanım fiyatında hisse senedi opsiyonlarına sahipseniz ve şu anda 50$'dan satıyorsa, "paradasınız" çünkü birisini hisse senedini şu anda işlem gördüğü fiyatın iki katı fiyattan almaya zorlayabilirsiniz.
Bir Seçenek Adım 2'yi Çalıştırın
Bir Seçenek Adım 2'yi Çalıştırın

Adım 2. Seçeneğinizin zaman değerini değerlendirin

Amerikan tarzı seçenekleriniz varsa, bunları istediğiniz zaman kullanabilirsiniz – son kullanma tarihine kadar beklemek zorunda değilsiniz. Son kullanma tarihinden çok önce bir opsiyonu kullanmak, potansiyel değeri kaybetmek anlamına gelir. Ancak bunu beklemek, hisse senedi fiyatının tahmin ettiğiniz şekilde hareket etmemesi riskini de beraberinde getirir.

  • Örneğin, 6 ay boyunca sona ermeyen arama seçeneklerinde paranız olduğunu varsayalım. Bunları şimdi kullanabilir ve hisse senedini kullanım fiyatınızdan satın alabilirsiniz. Ancak hisse senedi yükselmeye devam ederse, opsiyonu daha sonra kullanarak potansiyel olarak daha fazla para kazanabilirsiniz.
  • Amerikan tipi opsiyonlarda bile, çoğu opsiyon vadesi dolmadan kullanılmaz. Bu, opsiyon sahiplerine opsiyonlarının zaman değerini maksimize etme fırsatı verir.
Bir Seçenek Adımı 3'ü uygulayın
Bir Seçenek Adımı 3'ü uygulayın

Adım 3. Hesap bakiyenizi kontrol edin

Bir satım opsiyonu kullanmak için önce dayanak hisse senedine sahip olmanız gerekir. Öte yandan, bir alım opsiyonu kullanıyorsanız, dayanak hisse senedini kullanım fiyatından satın almak için kaynaklara ihtiyacınız vardır.

Brokerinizin, seçeneklerinizi kullanmak için hesabınızda ne kadar para olması gerektiğine ilişkin kendi kuralları olabilir. Belirli kurallar için müşteri hizmetlerini arayın veya komisyoncunuzun web sitesindeki eğitim kaynaklarını kontrol edin

Bir Seçenek Adımı 4'ü uygulayın
Bir Seçenek Adımı 4'ü uygulayın

Adım 4. Brokerınıza seçeneği kullanmasını söyleyin

Broker olmadan opsiyon ticareti yapamazsınız. Çevrimiçi bir komisyoncunuz varsa, bir düğmeye tıklamaktan başka bir şey yapmanız gerekmeyebilir. Brokeriniz, seçeneklerinizi sizin için uygulamak için perde arkasında birkaç adım atacaktır.

  • İşlem biraz karmaşıktır, ancak gerçekte genellikle sadece birkaç dakika sürer.
  • Kullandığınız seçeneklere atanan yatırımcı ile herhangi bir ilişkiniz yok. Aslında, muhtemelen kim olduklarını bile bilmeyeceksiniz. İşlem, ilgili seçenekler takas odası tarafından elektronik olarak yapılır.
Bir Seçenek Adımı 5'i uygulayın
Bir Seçenek Adımı 5'i uygulayın

Adım 5. Net sonucu doğrulayın

Seçenekleriniz kullanıldığında, komisyoncunuz karınızı (daha az ücret ve komisyon) hesabınıza yatıracaktır. Bir satım seçeneği için nakit depozito alacaksınız. Bir çağrı seçeneği için, temel hisse senedinde hisseleriniz olacaktır.

İşlem için komisyon ve ücretler hesabınızdan düşülecektir. Alım opsiyonu kullandıysanız, komisyon ve ücretler opsiyon sözleşmeleriniz ile satın aldığınız hisse senetlerinin satışından değil, hesabınızdaki nakitten gelecektir

Yöntem 2/3: Bir Seçeneği Dengeleme

Bir Seçenek Adımı 6'yı Çalıştırın
Bir Seçenek Adımı 6'yı Çalıştırın

Adım 1. Opsiyon pozisyonunuzdaki riski değerlendirin

Alım satım seçenekleri doğası gereği risklidir, ancak dengeleme seçenekleri ilgili riski en aza indirebilir. Ancak, riski en aza indirdiğinizde, pozisyonunuzdan kâr etme fırsatınızı da azaltabilirsiniz.

Örneğin, kullanım fiyatı 50$ olan satım opsiyonunuz olduğunu varsayalım. Hisse şu anda 100 dolardan satılıyor, yani paranız kalmadı. Bu riski dengelemek için (varsa) kullanım fiyatı 50$ olan arama seçenekleri satın alabilirsiniz. Satım seçeneklerinde para kaybederken, sıfır net kazanç için arama seçeneklerinde eşit (veya eşite yakın) bir miktar kazanırsınız

Bir Seçenek Adım 7'yi Çalıştırın
Bir Seçenek Adım 7'yi Çalıştırın

Adım 2. Primleri, komisyonları ve ücretleri hesaplayın

Ek seçenekler satın aldığınızda, komisyoncunuza komisyon ve ücretler ile seçeneklerin satıcısına bir prim ödemeniz gerekir. Opsiyon sözleşmelerinizin dayandığı hisse senedine sahip değilseniz, opsiyonları dengelemek, opsiyonu kullanmış veya sözleşmeleri kendileri satmış olmanıza kıyasla size daha az komisyon ve ücrete mal olabilir.

  • Komisyonlar ve ücretler genellikle standarttır ve komisyoncunuza bağlıdır. Bazı brokerler sözleşme başına ücret ve komisyon alırken, diğerleri kaç opsiyon sözleşmesi satın aldığınızdan bağımsız olarak her işlem için sabit bir ücret talep eder.
  • Primler, opsiyonun değerine bağlıdır ve altta yatan hisse senedinin özellikle değişken olduğu düşünülürse artabilir. Her sözleşmede 100 hisse ile hisse başına kote edilirler. Örneğin, bir seçenek 0,25 ABD doları prim gösteriyorsa ve 3 sözleşme satın almak istiyorsanız, 75 ABD doları prim ödersiniz.
Bir Seçenek Adım 8'i Çalıştırın
Bir Seçenek Adım 8'i Çalıştırın

Adım 3. Seçeneklerinize tam olarak uyan bir seri bulun

Pozisyonunuzu tamamen kapatmak için denkleştirmeyi kullanmanın tek yolu, şu anda elinizde bulunan seçeneklerle tam olarak aynı kullanım fiyatına ve son kullanma tarihine sahip opsiyonlar satın almanızdır.

  • Seçenekler tam olarak eşleşmezse, pozisyonunuzun maruz kaldığı riski en aza indirebilirler, ancak pozisyonunuzu kapatmazlar.
  • Örneğin, son kullanma tarihi 1 Ocak olan ve kullanım fiyatı 50$ olan 3 adet satım opsiyonu sözleşmeniz olduğunu varsayalım. Bu sözleşmeleri yalnızca kullanım fiyatı 50$ olan ve aynı zamanda 1 Ocak'ta sona eren 3 alım opsiyonu sözleşmesi ile mahsup edebilirsiniz. Alım opsiyonlarınızın süresi 15 Ocak'ta sona ererse, potansiyel olarak satım opsiyonlarınızdan daha büyük bir zaman değerine sahiptirler ve tamamen kapanmazlar. pozisyonunu çıkar.
Bir Seçenek Adımı 9'u uygulayın
Bir Seçenek Adımı 9'u uygulayın

Adım 4. Konumunuzu kapatmak için karşıt seçenekler satın alın

Alım opsiyonunuz varsa, aynı dayanak hisse senedinin aynı kullanım fiyatından ve aynı son kullanma tarihine sahip satım opsiyonlarını satın almanız gerekir.

  • Çevrimiçi bir komisyoncunuz varsa, genellikle tek yapmanız gereken doğru seriyi bulmak ve karşıt seçenekleri satın almak için bir düğmeyi tıklamaktır. Orijinal pozisyonunuzu tamamen kapatmak için karşı pozisyon için aynı sayıda sözleşme satın aldığınızdan emin olun.
  • Örneğin, 1 Ocak'ta sona erecek 50$ kullanım fiyatına sahip 5 satım opsiyonu sözleşmeniz varsa, yine 1 Ocak'ta sona erecek olan aynı dayanak hisse senedi için kullanım fiyatı 50$ olan 5 alım opsiyonu sözleşmesi satın almanız gerekir.

Yöntem 3/3: Seçenek Sözleşmelerini Satma

Bir Seçenek Adımı 10'u uygulayın
Bir Seçenek Adımı 10'u uygulayın

Adım 1. Opsiyonu kullanırken maliyeti değerlendirin

Bazı durumlarda, seçeneğinizi kullanmaktansa satmanız daha iyi olacaktır. Özellikle önce dayanak hisseyi satın almanız gerekiyorsa, ek komisyon ve ücretler ödemeniz gerekebilir.

  • Örneğin, bir satım opsiyonunuz varsa, kullanım fiyatınızdan satma opsiyonunu kullanabilmeniz için önce dayanak hisse senedine sahip olmanız gerekir. Genellikle ilk hisse satın alımında komisyon ve ardından opsiyonunuzu kullandığınızda ek komisyon ve ücretler ödersiniz.
  • Hisse senedini önceden satın almanız gerekmediğinden, arama seçeneğiniz varsa maliyetleriniz daha düşük olabilir. Bununla birlikte, komisyoncunuzun ücretleri, opsiyonları kullanmaktan ziyade sözleşmeleri satmak için hala daha düşük olabilir.
Bir Seçenek Adımı 11'i Çalıştırın
Bir Seçenek Adımı 11'i Çalıştırın

Adım 2. Seçeneğin potansiyelini analiz edin

Kullanım fiyatını hisse senedinin gerçek fiyatıyla karşılaştırarak bir seçeneğin temel değerini hesaplayabilirsiniz. Ancak, bir opsiyonun değerini başka bir yatırımcı için etkileyebilecek, dayanak hissenin kalitesi ve performansı gibi başka dış faktörler de vardır.

  • Genel piyasa koşulları, seçeneklerinizin değerini ve ayrıca temel hisse senedinin genel performansını ve hisse arz ve talebini etkileyebilir.
  • Bu analiz seviyesini gerçekleştirmek için, genel olarak borsaya aşina olmanız ve temel hisse senedi sektöründeki performans trendlerini anlamanız gerekir. Seçeneklerinizi satma kararını vermek için yardıma ihtiyacınız varsa, aracı kurumunuzdan yardım alabilirsiniz.
Bir Seçenek Adımı 12'yi Çalıştırın
Bir Seçenek Adımı 12'yi Çalıştırın

Adım 3. Brokerınıza sözleşmelerinizi satmasını söyleyin

Çevrimiçi bir komisyoncunuz varsa, genellikle bir düğmeye tıklayarak opsiyon sözleşmelerinizi satabilirsiniz. Sözleşmeleri kendileri satmak için temel hisse senedine sahip olmanız gerekmez.

  • Opsiyon sözleşmelerinizi bir borsada sattığınızda, altta yatan hisse talebi gibi dış faktörlerin kattığı herhangi bir değerden yararlanabileceğiniz için daha fazla değer elde edebilirsiniz.
  • Sözleşmelerinizin satışını gerçekleştirmeden önce, fiyatlandırmayla ilgili sorularınızı komisyoncunuzla tartışın.
Bir Seçenek Adımı 13'ü uygulayın
Bir Seçenek Adımı 13'ü uygulayın

Adım 4. Hesap bakiyenizi kontrol edin

Seçenekleriniz satıldıktan sonra, kârınız işlem hesabınıza, işlem için komisyon veya ücretler düşüldükten sonra yatırılacaktır. Hisse senedi alınıp satılmadığından, bu nakit bir işlemdir.

Önerilen: